Henriksons Aktieblogg

Nedan visas våra portföljer. Målsättningen är att uppdatera dem ungefär en gång i månaden. Jespers portfölj uppdaterad den 16/11 2020 Nedan visas Max Portfölj, uppdaterad 2021-01-03

Av: Jesper Henrikson Det var nu ett tag sedan jag gjorde en portföljuppdatering här på bloggen. Nedan följer hur fördelningen av mina nuvarande innehav ser ut. Sedan jag senast gjorde ett inlägg om min portfölj har en del skett rörande mina innehav: Försäljningar Zalaris såldes på nivåer omkring 48NOK. Jag gillar det nya förvärvet skarpt och de möjligheter in på DACH-marknaden som följer med denna. Däremot tycker jag att informationen kring detta har varit bristfällig och jag känner inte längre att jag har samma överblick av bolaget som jag kände tidigare. Jag gillar att Cloud Services växer med en oerhörd hastighet då detta kommer att kunna höja Zalaris marginaler på sikt. Jag känner dock att Zalaris inte är särskilt billigt och jag ser att det finns bättre alternativ just nu. Kommer kursen ner till omkring 40NOK igen så kommer jag nog förmodligen att köpa in mig igen. Skue Sparebank , som vi skrivit om här och här , såldes på nivåer omkring 110NOK. Banken är fort

Av Jesper Henrikson Det var ett tag sedan jag skrev om min portfölj och mina tankar om den. Q4-rapporter har trillat in för samtliga mina innehav med blandat utfall som vanligt. I detta inlägg tänkte jag gå igenom mina tankar kring nuläget i vart och ett av mina portföljbolag, ändringar i portföljen, samt tankar framåt. Tankar kring nuläget i mina innehav Sedan sist har jag gjort några stycken ändringar i portföljen. Jag har fyllt på med aktier i de innehav som jag anser fått för mycket stryk, och sålt av innehav där jag kommit på mig själv i att jag inte riktigt tänkt igenom mitt initiala köp. Sålt Norwegian Finans Jag sålde nyligen hela mitt innehav i Norwegian Finans. Det jag framförallt gillar med bolaget är den inlåsningseffekt som skapas för Norwegian-resenärer. Jag tror starkt på samarbetet mellan NOFI och Norwegian Air Shuttle, men det är snarare NOFIs affärsmodell som jag inte känner mig kapabel att analysera. Det är helt enkelt för svårt att kvantifiera riskerna

Av Jesper Henrikson Jag skrev för en månad sedan att jag håller på att snäva ner min portfölj till att fokusera mer på mina bästa case och helt enkelt gå in tyngre i dessa. En bra gräns tycker jag ligger omkring 5% av portföljvärdet. Detta gör jag på grund av två simpla orsaker: 1. Har jag inte conviction nog att gå in med 5% av portföljen så tror jag antingen inte på caset tillräckligt mycket, eller att jag inte kan tillräckligt mycket om bolaget. 2. Om ett innehav utgör mindre än 5% av portföljen påverkar bolaget knappt portföljens utveckling och jag kommer därför inte bry mig om att läsa på mer. Sedan min senaste portföljuppdatering har jag sålt Solteq, DAB, Engelska Skolan och Byggma.  Anledningen till att jag sålde Byggma och Solteq var att jag inte känner att jag kan tillräckligt mycket om bolagen och att jag heller inte känner mig lockad av att gräva djupare i dem.  Engelska Skolan är egentligen ett bolag som jag mer än gärna skulle vilja äga, men på grund a

Av Jesper Henrikson Vid bloggens uppstart gjorde jag ett kort inlägg om hur min portfölj ser ut. Då var portföljen ganska diversifierad och antalet bolag i portföljen var cirka 20st. Senaste året, i takt med att jag gjort djupare analyser, har jag vågat gå in tyngre i de bolag som jag tror extra mycket på. Detta har varit en väldigt lyckad strategi och jag känner att jag vill gå mer och mer emot denna strategi, dvs att äga ett färre antal bolag som jag tror riktigt mycket på. Detta har resulterat i en liten utrensning för att öka i mina favoritinnehav. Detta har lett till att jag har ökat i Protector , Amhult 2 och Nilörngruppen, samt köpt Skue Sparebank och Moberg Pharma. I takt med att Sparebanken Sør har blivit något mer rimligt värderad har jag hyvlat något i den positionen, något som jag även gjort i DAB. Dessutom vill jag bli av med min position i Solteq. Vidare ligger en ökning i Skue och Zalaris nära till hands. Nuvarande portfölj ser ut på följande vis:

Av Jesper Henrikson Mina största innehav i sjunkande storleksordning är alltså Nilörngruppen, Avensia, Protector Forsikring, Amhult2, Sparebanken Sør och Zalaris. Det är alltså främst dessa innehav som påverkar portföljens utveckling. Inom kort kommer jag att publicera ett nytt inlägg där jag går igenom varför jag gillar dessa bolag extra mycket.